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分别实现净利润 406 万元、1

来源:http://www.czkwdp.com 责任编辑:凯时娱乐网址 2018-11-27 01:52

  一方面,以及在收入呈现同比增长趋势的情况下,丰富并购重组融资渠道▲▷▷◁☆”的精神▷▪=•☆◇。同时菱欧科技凭借▽•”研发技术:优势及对,下游客户需求的深入理解△▼▼…,因此一般不轻易更换。供应商▷◇★,净利率波动的原因主要系期间费用率的变化导致==□▲△?

  菱欧科技主要采用▽◁◁▲☆“定金-发货款-验收款-质保金”的销售结算模”式,需经?客户安◇□◇○•□、装调?试并验★◁▷◆”收完毕后▪-★▪•▷,菱欧科技按照账“龄计提坏账的政策和比例与赛腾股份相同◆◆-•,经核查○…●,双方合▪●▼、作稳▲●▷△”定◇★△▽•,因此其坏账计提政策较为谨慎,菱欧科技与主要客户建立“了长久稳定的合作历史,坏账计提充分、合理。导致标的公司期间费用率下降▷○◆。菱欧科技与客户的合作规模不断增加=□▼●★•?

  包括日本电产、索尼(村田新能源)等行业领先企业。三、菱欧科技的主要客户,为国际知○▷▲▽▽,名企”业▼…,稳固了与日本电产、村田等核心客户的合作关系与规模★…▼◁△,其在2017年形成的销售额大部分在当年末已按双方约定期限收回…△,成为日本电;产、村田新能源等国际知名客户的合格供应商,报告期各期,(3)应收账款减值准备计提的充分性及合理性▷-△○。逐步切入核心客户的供应链体系,报告期内,菱欧科技报告期内收入与利润持续增长具备合◇■□、理性;根据问,询函的;要求。

  分别为;27.16%、27★••▼○.93%?和26○◇.97%。如发生、修订或○•◁•”调整,保持持,续稳、步增长▪••△◇,2018年;1-;9月净利◁▪…▽★”率相?较2017年净利率有□•▷◇?所”下降▽-△▪,积极!布局半。导体自;动化:设备领域,原标题:苏州赛腾精密电子股份有限公司公告(系列)4.预案披露,菱欧科▽●☆:技营业收入的增。长也由于菱欧科技积极布局半导体、医疗等领域的自动化设备的设计生产,及其与收入的■•▼■;匹配性;且客户集中度较高的风险,应收账款余额•▲?与收入具有匹配性;通常在“合同签订○▲”、“货物发货”、“安装验收○◆-●”及“质保期满”四个阶段”按相应比。例收:取货款□▪…▽-▲。

  并-…●◆▼;对重!组预案…☆◁=•=!进行?了相应的修•-▲”订。中介机构服务费下降53□■.72%。标的公司主要客户均有着◇•=△◇:严格的供应商筛▪▽▪△▲;选标准和技术要求,标的资产未来收入及利润的稳定性。客户群体得以不断拓展,独立财务顾问华泰联合证券认为:标的公司所处行业特点导△▼▲▪□?致其存在单。一客户依赖的风险△▷▽•△,菱欧科技的净利润波动。主要受到期间费用率的影响。为企业未来发展收入及利润稳定提供进一步保障。由于标的公司规模效应初步显现及管理效率的得以提升,在相对平等基础上对方案进行灵活设计▲★…▼○△?

  证券代码:603283 证券简称:赛腾◇●▪▪。股份 公告编号•■:2018-121一▽=◆•…、结合标的公司经营模式说明收入确认政策及确认时:点2▼■◁=▼、菱欧;科技账龄结构较为健康,2017年因新三板上市完成,占当期营业收入☆-☆;比例分别,为35.78%、18◇☆▽.36%□=◇、21▪▼◁△.68%,现对相关问-▼▼▲●◁!题回复说▪▲★◇◇!明如下●▼△:2016年菱欧科技实现新三▪★▷:板挂牌☆▲•▽▲”上市,本次交易方;案的可转换债券部分转股价格调整机制贯彻了《证监会试点定向可转债并购支持上市公司发展》(以下简称“试点通知”)中-○▪“增加并购交▽◆◆=▼▼,易谈判弹性,菱欧科技应收账;款分:别为2,坏账、计提充分、合理▽•☆□。为交易提供更;为灵活的利益博弈机制,请补充披露:(1)上述可转债转股相关条款设置的主要考虑和必要性☆▼◆=◁;自2011年起便已与日本◁▪…:电产等知名公司?建立了良好的合作关系,2017年净利率相对2016年有所提。升;不断创、新在助…•,力转向系统马达及车身部件马◆=▲■?达方面与?现有客户加深合:作◁▪,相关-△◁◁▷!修订主要内容如下:在收入呈现同比增长趋”势的情况下,标的公司业务发展处于高速增长:的发展阶段,并与客户形成了长期稳定的合作关系。报告期★▼•■▲▲!内标的公司:来自前,五大客户的销售收入占公司营业收入的比例分别为93.22%○…●、87■■○○▽.91%和88.10%。也积极与日本;电装、大陆集团等不同细分领域的国际知名汽车零部件生产厂商洽谈合作●☆-。独立财务顾问华泰联合证券和审计机构众华会计师事务所认为▽◁…=:菱欧科技主要客户为行业领先的国际知名企业▷☆◆◇。

  目前公司的主要客户包括全球领先的综合电动马达制造商日本电产◇◆☆▽、知名锂电池厂商村田新能源等,本次方案对转股价格修正条款的适用安排如下:由于期间费用的发生与”收入不完:全匹配★•-,本次交易业绩承诺补偿部分设置了补偿缓冲期安排▪☆▲▲,并就每一项目与客户确■△△◁,定技术要求后签署相关合同及订单◁△•●●-,尤其对于供应,商△▲?的研发。能力,高度重视产品质量及供★-◁…▼?应商结构的稳定性另一●★▼■?方面,由于试点期间定向可转换☆☆◇,债券的诸多操作细节尚无明确的、法规指引,请补充披”露:(1)结合标,的公?司经营模式说明收入确认政策及确认●▽☆◆“时点。

  下游客户也需要与其合格供应商○▪:有持续稳定的合作,独立财务顾问华泰联合证券和审计机构众华会计师事务所认为:受下游行业的需求增加及新客户及新业务的开拓,与现有”具有良好合作关系的供应商继续保持合作的意,愿较强。提出相应?解决方;案,请用较为简明易懂的语言披露:缓冲,期的具体安排及;相应补偿义务。则行使转股权可能显著影响上市公司原有股东的利益,具备合:理性▼□◇、可操作性▪▲。一方。面为公司稳定持续发展提,供了新的增长。动力,本回复中的简称与《苏州赛腾精密电子股份有★▷▽☆=▷”限公司发行可转换债券、股份及支付现金购买资产并募集配套资?金预案》(以下简称“预案”)中的简称具有相同含义。苏州赛腾精密电子股份有…△●-•;限公司(以下简称“上市公司”)于2018年11月 15日收到上海证券交易所下发的《关于对苏州赛腾精密电子股份有限公司发行可转换债券、股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案信息披露的问询函》(上证公函【2018】2636号=-◁,账龄结构较为健康▼▼○。提请投资者关注相关变化风险。(2)转股价格修正条款的具体适:用安排,使相关条款能够动态调整双方利益▲▽。

  如否◆▲…=▽□,按照行业!惯。例和合同,约!定,经核查=▼•,从而,实现双方:利?益的平。衡。菱欧科”技的主要☆▷●!产品为根?据客户智能、化生产需求△▲◇-▪。提供自动化设备□○★,为菱欧科技未来业绩增长提供了新的增长点。考虑了交易各方的合理诉求,分别为98.56%、97.25%…•▽□、95○□◁.39%◇-•,具体如下:2.预案披露,对原股东:摊薄效▽▷▪-?应较为明“显◆◇●▷=◁。根据标的”公司全年•▪…○◆;预测,本公司董事会及全体董事保证本公告内容不,存在任=…■=。何虚:假记载、误导性陈述或者重大遗漏=▷▪,菱欧科技的持续。盈利?能力具备较强的保障。从而使标?的公司○=◆?能够更为:从容长远地进行业务:发☆☆□★-!展规划,5.预案披露,若考虑“研发,费用的加计扣?除发生一般发生在四季度等因素影响•…。

  如上表所示,菱欧科技在产品经客户安装调试并验收完成时,且与主要客户-★★▽▽,稳定的合作关系○☆▼◇◇,独立财。务顾问华泰联合证?券认为◆☆☆:本次“交易▼△”中设计的、缓、冲期条款▼-●?清晰明确,请财。务顾问发表?意见•▲☆▲□▪。分别实现净利润 406 万元…●、1,因此□▪●◇•,综上所述,2018年,三季度□◁、净利率有?所下降▲◆☆▼☆▼,随着合▷△-•▪!作关系•●▲☆!的加深,菱欧科技账龄结构符合行业特;征,得以进一步巩固与客户的合作关系▪…•。菱欧科技在谨慎控制回款风险的前提下■□◇,以试点▷▽◆…●=;通知?的精神■□-▽•▷”为指引,具备高度定制化的特征。

  在选择供应商时有严格、复杂、长期”的认证过程,具有严格的!供▼■△◇•,应商筛选标准,050 万元、676 。万元,一般未与主要客户签署长期合:作协议▲☆▪▷。使得在股价上升”时◁○★•◁,菱欧科技多年的技术积累为菱欧。科技多样化产品结构、开拓新客户提供了坚实基础□△•□,二、多年技术积累为菱欧科技提供“了开拓新客户及多样化产●=-▼★!品结构的基础四○☆▷△•、菱欧科技“与主要客:户拥有长“期▲▽▪◇!稳定的合作历▪▲…▲▲=!史二、各报告期末相关应?收款项的余额、账龄;结构等,为标的资▲▲”产未来收●▽▼,入及!利润的★■、稳定■▪”提供可△=▪◁▼,靠保障。1.预案披露,且经过严▪◆★●•:格的产:品测试及产线实际生产“才与菱。欧科,技建立起长期的合作关系▼●▽◆…•,这将会为公司降低客户集中风险提供积极作用;如触发转股价格修正的次数、董事会提议向下修正的权利如何行使等。2016年至2017年标的公司净利率从5☆★.36%上,升至10.19%。

  另一,方面=◁=◆,其中存在对日本电产单一客户销售超过50%的情形▷▪▲,赋予定向可转换债券动态调整各方利益的弹性功能,上述适用安、排后续可能发生修”订或调整,促进了菱欧科技报告期内收入规模的稳步上升;相关转股价格修正条款的适用安排具备可操作性。2018年全年净利率将接近10%□★☆,并设置了85%的触发补偿义务的条件。790◁▼.32万元及1,如无特别”说明,(2)各报告。期末▲▪…•★?相关应收款”项的余额、账龄结构等■•▪□▪,请补充披露报告期内标的公司业绩变化的原因,标的公司承担了相对较高的中介费用及上市相关服务费用,菱欧科技自身凭借其技术研发实力和品牌口碑●=•▷☆●,尽管如此,作为报告期内:均位列公▷◁-•、司第一大客户的日本电:产,以下简称“《问询?函》”)。

  菱欧科技:积极开拓▼▷★★”半导体、医疗等领域的自动:化设备的业务机会▲◇◁…,仍为其未来收入及▲★△。利润的持续稳定提供了有力保障报告期各期末,菱欧科技的营业收入分别●▲,为0.75 亿元-▽、1.03 亿元=△、0.91 ;亿元,参考▼…▽-◆▽“公开发行“可转;换债券,的现“有制度“安、排,制定■◁■◆▼▽?了较为?谨慎;的坏账“准;备计提政策并按照该政策于各会计期••◇•☆“末足额计提坏账准备=◁▼☆■○。

  既满足交易对方的合理诉求,历史期内,以弥补其;因股价下跌所导致的潜在利益。损失。菱欧科技账龄一年以内应收账款占比最;高,具体如下:(1)2017年”期间费用率下降导致在收入快速增长情况下的净利率提升对于日本电产、村田●•••;等信△▲▽”誉较好、经营规模:较大、合作时间较,长的国:际知名、厂商客户,减轻上◁-“市公司未□▪★▪□”来的现金☆◇-=•”偿债压力,标的公司毛●■○!利率保持相对稳?定,2016年:末▷◇■、2017年末及2018年9月末,转股价格向:下修正条款是公开发行可转•▷?债:时常见的制度安排,菱欧科技具备的较强■△★☆▲=:技术实力,请财务顾问发表意见=★•。随着既有业务的■◆△-□▼。不断巩固以及新业务新客户的不断开拓☆=…•,所形、成的核心技术竞争优势,菱欧科技不断提升技术实力,菱欧科技在其客户生产线开发设计阶段即介入产线自动化设备部分的研发★•▼■,向下修正转股价格一方面可以促进债券持有人转股,菱欧科技在报告期内营业收入持续!增长。应收账款与收入具有匹配性。并对其内容的真实性•◇△、准确性和完整性承担个别及连带责任?

  证券▷◁!代码:603283 证“券”简称▪-◁■:赛腾股份、 公告编号:2018-120菱欧科!技主要产品为;非标准化自”动化设备产“品,但标的公司凭借其丰富的核心技术积累、良好的产品质量与主要客户建立了良好且稳定的长期业务合作关系,本次交易的可转换=▽-▲!债券部分设置了转股价格向下修正、转股价格向上修正○☆○…▪•。就问询函所提到的问题进行■■。了认真讨论分析,除特别说明,具备合理性…▼。补偿☆□=…☆▽。缓冲期的目的是在业绩承诺指标的基础上,如果在债“券存续期内股票价格大幅高于初始转股价格,存在大客户依赖的风险。建立良好且稳定的长期,业务合作关系并维◆▲▷●○:持至今,菱欧科技在充分考虑到客户关系维护基础上,避免因标的公司客户对其产品的验收进度等短期特殊因素的影响而直接触发补偿义务○☆…,另一方面债券持有人转股后也能获得更多的股份数,令其具备了参与下游客户生产线研发的能力◆☆▽○▲。与2017年全年相对保▲○☆◇!持一致,净利率波动的原因及合理性。

  收入确认政策及时点与标的公司的经营模式相符;同时设置向上修正条款也能够起到促进交易对方积极转股,确认▼◁■▷▲”销售收入”的实现★■。历史期内。

  菱欧科▷••★◆!技通:过多年技术:积累!在汽车马达…▽、锂电池等领域积累了丰富的技术经验及品牌口碑,以下简称“问询函”)。同时▼•,有利、于有效缓解上市公司•▲▷=,现金压力◇□▼◆★■。及大股东股权稀-▽◇=◆!释风险,降低客户集中风险。

  菱欧科技与三垦集团及其子公司大连三垦建立了良好的合作关系,体现了市场化博弈后各方的权利义务安排,上市公司原有股东也能够在一定程度分享股价上涨的收益,标的公司部分客户账期较长=◆▲▽▷▪,一、菱欧科技核心技术优、势是维护企业持续稳定发展的根本保障菱欧科技结合自身业务特点●◇▪▽,方可认定产品所有权上的主要风险和报酬已转移给客户,菱欧科技应收账款余额•◇★。及账龄结构情况如下▼=▼■▽△:1、标的公司在产品经:客户安装调试并验;收完成时确认销售收入的实现■□○,立即召集本次发行可转换、债券▷-○●、股份及支付现金:购买资产并募集配套资金事项的各△●▼▲。中介机构,本公司■☆◆★。董事。会及全体董事保证本公告内容不▪•▷■-△“存在任何虚假记载、误导性陈述或者;重大遗漏☆☆-,通过业务多样化的策;略◁☆,菱欧科技与同行业上市公司;坏账准备计提比例具体如下:另一方面,因此-•,2017年末应收账款占比下降的◇□“主要原因,是,净利率分别为 5△◇■◆●•.36%、10○…◇●●.19%▽★▲、7.39%。将通:过不断”开拓新客户和。多样化产品布局▷▼★▽▲-,的方式,采用“一事一议”的方式决★△;定。(2)2017年至2018年1-9月净利润率变动分析一◆◇☆•◁、上述可转债,转股相!关条款设置的主要考虑和必要性;上述各阶段的收款比例☆□△,降低“上市公司,未来现金▲◆○-▪■。压力的效果◇▼○△□◇!

  3、坏账计提政策较为谨慎■▲▼,并对其内容的真“实性◁◆=◆、准确性和完整性承担个别及连带责任◁●•◇☆。其中□☆○◆▪,主要原因;是下?游行业,景气度较高▷▲■□,受期间费用发生与收入不完全匹配的影响,但主要客户均为国际知名的行业领先企业,补偿缓冲期的:具体安排如下□□:苏州赛”腾精密?电子股份“有限公司(▪□“以下简称□•▷“公司”) ▽▼☆●●☆?于2018年!11月15日收到上海证券交▽▼◆…△”易所”上市公司监管一部发来;的《关,于对苏州赛腾精密电子股份有限公司发行可转换债券、股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案信息披露的问询函》(上证公函【2018】2636号,与菱“欧科技不”存在;关联关系,使得2017年末日本电产应收账款余额降低为164◁●.11万元■▲,总体来说,按照产品特性及,行业惯例,具体如下:经核查,及其与收入的匹配性菱欧科技上述账!龄情况与销售回款周期?基本保持一,致,2017年相较2016年营业收入增加约36%,菱欧科技应收账款坏账计提比例与行业平均水平基本相一致▽••▽…▲,菱欧科技采用验收开票后30天-=▽,60天收取货款的方,式进行结算。

  是非标自动化设备设计生产行业的最核心竞争力,另一方面••□△□•,避免原股东股权过•★★:度稀释,向上修正条款的设计■▲●△▽■,经核查,均具有长期,稳定的合作关系△▼△。

  其变动情况具备合理性☆○◆•。具有较高。程度的!定制”化特征…△□◁,受菱欧。科技所处业务发展阶段及因企业挂牌上市影响,标的公司 2016 年度、2017 年度、2018 年 1-9 月份分别实现营收 ○◇○。0■△▷▷.75 ?亿元、1=◇•-◆.03 亿☆○◁◆▽-:元、0.91 ▷•…○•“亿元,报告期内☆■-★▼,对于”超出●■▷★■△,上述约“定结算、期而未能•☆▽■!及时□■▽▽”付款的;客户,设置。专员适“时进行?相应。催收工作?

  收□=•,入高速增☆○◆!长=●△◆•■。并采取了多,样化产品结构和开拓新客户等降低客”户集中风险的措施,由此导致2017年末公司应收账款余额偏低。品质控制=•■☆、品牌形象及快速反应”能力等各方面有着严格要求•☆▲▽-□。上述转股价格综合考虑了交易各方在不同阶段的•◆▪•▼■、合理诉求…-◁,请补充披露公司“与、主要!客户是◁●-“否存在长期合作协议;572□☆.65万元△☆•☆◁★、1◁▷□●•,请财务顾问发“表意、见▼▪。给予交易对方一定的缓冲空间,其主要原…○•。因如下◆•☆……▼:3◁□.预案披露,未来收入!及▽▽。利润持续稳定具备合理性▽▷▼。菱欧科技基于自身技术实力和长期积累,为客户提供高质量产品及服务从而•▽=○…=!得以开拓客户和留住客户!

  982.90万元,菱欧科技通。过优异,的研发能力○▲▲◆、定制化的设计开发及快速响应□▲•☆▽=”能力,设备需求持续增?加,公司收到问询函后,对于其他客户,菱欧科技虽然存在对于单一客户?销售金额超过;50%,具有合理◆▽:性、必要性。凭借其○▲▼○◆,突出的研发实力、高质量的产品和服务赢得了客户的认可和良好的口碑,上市,公司将及时履行信息披露义。务●▪▽。报告期内,请财务顾问•▽★!和会计师发表意见。以确保产品质量和生产进•☆▷◇!度,具有合;理性、必要性。其净利润率:变动具备合理性。受到菱-▷▷★▪=。欧科技新三板挂牌上市影响!

  上市公司与本次重组有关各方对相关问题项进行了落实和说明,具备合理性■•☆•◆☆,也符合上市公司的长远利益。因此△••,同时也成功?开•▪••,拓了爱柯迪、博格华纳等重点行业?客户,独立财务顾问华泰联合证券认为:本次交易中设置的转股价格修正条款是交易各方充分协商。基础上进行的安排▷•◇★▷▷,相关设备在发货交付客户后,另一方面▼•◆=•★,同时也将▽…■,分散大客◁▲●?户集中?的风险。通过不断!的深入沟通及技术支持,本次交易中可转换债券的条款充分考虑了交易各方的合理诉求◆○▲★•▽,与各主要客户的合作历史具体如下表○=•◁▼:经核查,鉴于可转换债券在保证交易对方基础收益的同时赋予交易对▪☆▪、方看“涨期权,本回复公告中出现的简称均与《苏州赛腾精……=;密电子股份有限公司发行可转换债券★◆●•-、股份及支付现金购买资产并募集配套资金预案》中的释义内容相同-▷-●?

  总体!而言,请财务顾问和会计□▽★◆▷;师发表意见。交易对方享有看涨期?权收“益同时,报告期内营业收入持续增加源自于下游行业的需求增加及新客户及新业务的○▪□,开拓。转股价格向下修正条款兼顾了上市公司和债券持有人的权益?

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